《中共中央關于進一步全面深化改革、推進中國式現(xiàn)代化的決定》強調，積極發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融，加強對重大戰(zhàn)略、重點領域、薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質金融服務?？梢?#xff0c;數(shù)字金融在國家最高戰(zhàn)略層面再次被賦予重要地位，進入戰(zhàn)略規(guī)劃和頂層設計落地實施的關鍵階段。

以人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等先進技術驅動的數(shù)字金融，可以增強貨幣政策傳導精準度，解決中小企業(yè)融資約束問題，提升金融服務實體經(jīng)濟質效。以2004年支付寶上線為始，我國采取了多項有力舉措推動數(shù)字金融發(fā)展，目前已形成產品服務較為完備且融合互嵌程度不斷加深、規(guī)模持續(xù)擴大的多層次、立體化數(shù)字金融新生態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國數(shù)字金融市場規(guī)模達41.7萬億元，占全球數(shù)字金融市場規(guī)模的15.6%，位列全球第一位。更重要的是，隨著我國傳統(tǒng)金融數(shù)字化轉型持續(xù)深化，中小企業(yè)解決融資難問題得到很大程度緩解，以推動產業(yè)鏈轉型升級、鄉(xiāng)村振興與綠色發(fā)展為主要考量的金融助力實體經(jīng)濟質效不斷增強。

但從客觀上看，我國數(shù)字金融發(fā)展仍存在包括數(shù)字基礎設施建設不足、布局與發(fā)展不平衡、數(shù)字要素治理與監(jiān)管機制不健全等諸多待優(yōu)化空間。未來，應牢牢抓住數(shù)字金融助力經(jīng)濟社會發(fā)展質效提升的“牛鼻子”，加強新技術創(chuàng)新驅動下的金融與實體產業(yè)、社會生活有機融合，以積極順應、加入、引領全球數(shù)字化浪潮為態(tài)度，以基礎設施建設為根基，以數(shù)據(jù)資產治理為抓手，以場景化為手段，以完善數(shù)字金融監(jiān)管體系建設為支撐，錨定數(shù)字化，探索金融“新打法”。

加強數(shù)字金融基礎設施建設和數(shù)據(jù)要素價值挖掘。推動信息網(wǎng)絡、大數(shù)據(jù)平臺等數(shù)字基礎設施建設，促進5G通信技術、云計算技術建設，為數(shù)字金融深化提供支撐。同時，健全數(shù)字要素收集、共享、處理及安全保障等機制，在統(tǒng)籌規(guī)范各類數(shù)字身份生成運行規(guī)則和技術規(guī)范的基礎上，規(guī)范數(shù)據(jù)收集、流通、共享、使用體系，加強數(shù)據(jù)與個人隱私保護。此外，還要加快推動數(shù)據(jù)資產入表，完善金融數(shù)據(jù)確權、估值、計價等標準，并對金融機構給予適當政策支持，鼓勵其進行數(shù)據(jù)資產相關金融業(yè)務創(chuàng)新。

豐富金融服務供給，提升數(shù)字金融普惠力度。在充分進行信用分析和金融需求分析的基礎上，引導金融機構實施分類定制、精準投放模式。如針對科技型中小企業(yè)建立信用評價、市場定價、風險控制模型；針對農村地區(qū)經(jīng)濟實體和居民特性，提供適農性更高、專屬性更強的金融產品。同時，統(tǒng)籌生成式人工智能大模型在更多金融機構中的應用，尤其是推動模型應用重點由內部業(yè)務轉向面向多行業(yè)、交叉場景的金融服務，并通過線上線下相結合，優(yōu)化金融交易程序，提升數(shù)字金融服務覆蓋廣度和可得性。

以積極推動數(shù)字人民幣場景拓展為抓手，在人民幣國際化過程中，推動數(shù)字金融的全球協(xié)同發(fā)展。鼓勵商業(yè)銀行積極參與數(shù)字人民幣試點，并借此持續(xù)提升自身服務能力，持續(xù)拓展應用場景，并通過加強與共建“一帶一路”國家、其他發(fā)展中國家等的交易往來，統(tǒng)籌推進金融機構數(shù)字化轉型與人民幣國際化協(xié)同發(fā)展，夯實人民幣國際化基礎。在此基礎上，進一步推進資本項下人民幣可兌換機制改革，暢通跨境轉換通道，擴大交易產品范圍，重點是促進人民幣在貿易結算、投資結算和儲備結算方面的滲透并逐步走向更廣闊的國際市場。

不斷豐富監(jiān)管框架，加強數(shù)字金融整體審慎監(jiān)管。構建市場、數(shù)字平臺、金融機構、監(jiān)管機構、司法機關等多部門協(xié)同的監(jiān)管機制，從數(shù)字普惠金融產品和服務全流程出發(fā)，完善監(jiān)管鏈條，加強“穿透式”監(jiān)管。剛性要求金融機構不斷完善數(shù)據(jù)安全管理架構，提高內部合規(guī)要求，調增風險準備比例。針對金融科技平臺企業(yè)，應以引導為主，通過建立分級牌照體系，實施一致性與差異化相結合的監(jiān)管方式，規(guī)范經(jīng)營主體行為，并加強對其公司治理、企業(yè)文化和社會責任的引導和監(jiān)督。建立全國性的金融監(jiān)管平臺，進行智能化數(shù)據(jù)集成與交叉分析，設立風險早期預警防范機制，同步加強事后監(jiān)管，提高風險補償要求，并對違法違規(guī)行為從嚴查處。

作者：田軒（清華大學國家金融研究院院長、教育部“長江學者”特聘教授）